Блог

Dec 22, 2023

Акции NIO: перспектива сильных результатов во 2П23 заслуживает повышения целевой цены, считает Deutsche Bank

Nio (NYSE:NIO) может готовиться к сильным результатам в третьем квартале, если судить по последним данным по поставкам. В июле китайский производитель электромобилей впервые поставил более 20 000 автомобилей.

Нио (NYSE:NIO) может готовиться к сильному третьему кварталу, если судить по последним данным по поставкам. В июле китайский производитель электромобилей впервые поставил более 20 000 автомобилей, что стало рекордным месяцем.

Это свидетельствует об улучшении исполнения, говорит аналитик Deutsche Bank Эдисон Ю, который считает, что благодаря хорошему портфелю заказов на недавно выпущенную новую версию своего внедорожника ES6, компания сможет достичь в третьем квартале поставок более 60 000 штук.

Учитывая сочетание более высоких объемов продаж и контролируемых расходов, Ю повысил оценки поставок и валовой прибыли. Прогноз поставок на 2023 год повышен на 10 000 единиц до 180 000, что составляет рост на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прогноз валовой прибыли повышен на 40 базисных пунктов до 7,4%.

Что касается результатов второго квартала (ожидается в следующем месяце), Ю напоминает инвесторам, что в начале июня компания снизила цены на 30 000 юаней для всех своих моделей, в результате чего модель начального уровня (серия ET5) теперь стоит чуть ниже 300 000 юаней. юаней. «На наш взгляд, — сказал он, — ценообразование в целом было проблемой для привлечения дополнительных покупателей, учитывая, что в этом году BEV премиум-класса продавались плохо. Цены NIO были самыми высокими среди новых брендов и иногда превышали цены BBA BEV с учетом стимулов для дилеров».

Учитывая, что поставки за квартал уже объявлены на уровне 23 520 единиц, Ю ожидает, что выручка составит 9,1 миллиарда, что соответствует консенсусу. Но из-за снижения рентабельности в этом квартале и агрессивного продвижения новых моделей, приводящего к повышению уровня общих и административных расходов (коммерческих, общих и административных), он видит еще один большой убыток (-2,86 прибыли на акцию) и потерю денежных средств, хотя это «хорошо понимается магазин."

Однако именно многообещающие перспективы на будущее побуждают Ю пересмотреть целевую цену NIO в сторону повышения. Аналитик повысил свою цель с $13 до $17, что подразумевает потенциальную прибыль в 32% в течение одного года. Рейтинг Ю остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Ю, нажмите здесь)

В общей сложности за последние три месяца 12 аналитиков присоединились к обзорам NIO, и они были разбиты на 7 покупок и 5 удержаний, кульминацией которых стал консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (ВидетьПрогноз акций NIO)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной цене, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.